复明剑屏密谋反清大业

雷娇不欲表白乃虎之女，只化名在校内任教；此时干隆、世玉结伴入读此校，与雷娇重逢，世玉于是展开追求。
复明、剑屏两兄妹为明朝遗孤，以经营歌妓船舫为名，暗地密谋反清大业。干隆惊觉歌妓剑屏的美目与当日相救的蒙面女子相同，惊为天人，并刻意亲近之，遭剑屏处处拒绝。复明等人将城内三名为富不仁的富豪绑票勒索，以作反清复明的经费，知府贪官向虎求助，虎献计与贪官勾结，采一石二鸟之法，誓人财两得。
不悔见干隆已沉迷歌妓，便移情别恋追求世玉，并向世玉家人大献殷勤。此外，原来虎妻和德妻乃同门师姊妹，当年俩齐齐看上德而反目。多年后，德竟再遇虎妻，波澜再起，后虽平息事件，但方家与虎家的积怨更深。