鸿飞认出碧枝

青阳不肯原谅龙五，龙五竟以死相胁，青阳被打动，二人和好。
四宝发现青天私吞公款，向鸿飞投诉，龙五包庇青天，反责备四宝，四宝不忿。
满堂找四宝，要他合作，暗杀鸿飞，四宝甚为难。
满堂与倪标布局，刺杀世舫，龙五奋勇相救，杀死倪标，满堂逃脱。
另方面，四宝不能辜负满堂，又不可下手杀鸿飞，以空弹手枪指向鸿飞，欲死在鸿飞枪下，鸿飞看穿，不但没下手，还原谅他。
满堂再次刺杀世舫失败，欲与龙五同归于尽，龙五大难不死。在此事件中，鸿飞总出碧枝就是当年的桐妻，而碧枝亦向月白说出当年往事。
南星流落上海，把心一横，做高级应召女郎，认识了宋怀光，怀光大力追求她。
月白禁不住内心情意，向鸿飞表白，鸿飞不知如何应对之际，遇见南星。