同时三点纪实系列
9月5日
原为中国官僚精英的 香港对冲基金投机商
正想方设法入手 人民币的绝密情报
9月21日
在纽约操纵巨额资金的 通货魔术家
遇上了意料之外的危机
真惨，太惨了
10月3日 东京的大银行
闭嘴
在由投机资金引发的 美元升值风暴中动荡不安
纽约上空蝴蝶舞动的翅膀
在东京引发暴风骤雨的蝴蝶效应
在地球某个地方发生的事件
影响波及千里之外
并不断增幅 又在其他地方形成连锁反应
表面上毫不相干的事件之间 有着不可思议的连带关系
本节目在世界三个地点 同时设置摄像机
立体捕捉全球规模的风云变幻
同时三点纪实系列
第一回是秋冬之交 剧烈动荡的外汇市场的记录
投机 思路的较量
终于摆脱了 漫长不景气的日本的新年
股票市场去年一年 上涨了四千六百円
但是市场前途莫测
这个月中旬发生的活力门事件
活生生显示了 投机游戏的天堂和地狱
日本代表性的大银行 瑞穗金融集团银行
进行日币与外币交易的 国际外汇部
开始了新年后第一天的交易
新年后的汇率是 1美元兑换116円前后
日元比年底骤升近2円
从全年秋天开始的 国际外汇动荡依然在继续
半年前1美元约是110円
经过五个月的安定期
在九月初突然开始活跃
这期间影响外汇市场的 事件接连发生
9月11日自民党 大获全胜的日本大选
13日论及中国人民币 升值问题的美中首脑会谈
20日影响全球金融的 美国利率发表
我们在日美元汇率 发生激震的这个时期
在世界三个地点设置了摄像机
9月8日 世界金融中心纽约
距日本大选还有三天
巨大的对冲基金公司 FX Concepts开始行动了
对冲基金是利用行情涨落 赚取差额利润的集团
该公司的资金来源 包括日本的养老基金等
运营资金达一兆四千亿円
FX Concepts的首席业务主管 人称通货魔术师的约翰·泰勒
在这个沉浮不定的业界内 出生入死十九年
舆论调查都显示自民党领先
市场普遍预测日元将会升值
但泰勒却制定了 完全相反的战略
他的战略是这样的
日本选举前后 会和市场预测一样
日元升值 美元将跌落到109円
但这将不会持续 美元很快会逆转上升
因此在选举前后 大量购进低价美元
此后在美元上升到 最高值的时刻抛售
但如日元此后 持续走高的话就会亏损
美元升值预测的根据 是美国利率的上升
泰勒认为 美国政府为了抑制经济过热
将在九月中抬高利率
为高利率所吸引 而流入的各国资金
会促使美元升值
利率涨美元也会涨 利率肯定会提高
只看股票市场 也能一眼看出景气过热
市场疯狂了 资金横溢
所以我们决定一赌胜负
万事齐备 只欠东风了
在亚洲金融中心的香港
也有参加 汇率头脑战争的对冲基金
成立仅四年的中信资本
业绩高踞香港首位
业务范围除通货之外 还包括股票和石油等
由中国国有企业集团所设立
最大的武器是 精通中国情报
投资战略的设计者 张海涛
拥有年率达36%的惊人获利成绩
针对秋季的行情 他也制定了大胆的计划
在普遍预测 会有大幅波动之中
他却认为今后 一个月内不会有很大变化
采取了幅度期权的战略
幅度期权是外汇汇率 在一定期间内
维持在一定范围 便可以获利的金融商品
张氏预测从九月上旬 开始的一个月内
日元将维持在107至113之间
如果汇率在一个月内 不超出此范围就可以获利
但如果汇率波动 超出这个范围便遭损失
误差越大 损失也随之增加
香港的张氏 预测汇率不会变动
纽约的泰勒 把赌注押在美元升值上
胜负的分晓在一个月后
9月9日
离开投票日还有两天
投机商们各怀鬼胎
瑞穗金融集团银行 做好了迎战的准备
国际外汇部已经把自民党获胜 日元升值的预测通知各交易企业
自民公民基本上超过半数
客户共1200多家企业 占日本东证一部上市企业的七成
企业在把出口收益的 美金兑换成日元
或者为支付进口费用 需要把日元兑换美金的时候
便会委托这里办理
20本卖出
一本是一百万美元
约为1亿2千万円
多的时候一天的 交易量超过4千亿円
营业员所提示 兑换率的微小差额
对依赖贸易的日本企业 来说是生死攸关
日元每升值一円
出口企业 如索尼就要损失80亿円
丰田就要损失100亿円的收益
银行是连接 企业和市场的纽带
营业员向企业提示的 并不是这个时点的市场汇率
而是根据对市场趋势的预测 提出尽量对企业有利的兑换率
今后随着市场的波动
接受的订单 能以更高价格在市场出售
现在世界外汇市场 一天的交易金额达220兆円
而其中类似瑞穗银行那样 根据贸易进行的交易仅占一成
其余的全是对冲基金等投机资金
投资资金搜寻汇率波动的材料 反复进行买进卖出
以试图影响汇率变动
这经常造成 出乎意料之外的大幅波动
给银行造成损失
所以银行必须尽力揣测 汇率波动的趋势
市场非常大
参加者也很多
巨额的资金在流动
我作为团队的一员在其中作战
连对方到底 有多大也无法知道
这样的战斗中 有时也深感其中妙趣橫生
率领十一名营业员 的是次长竹中浩一
置身国际外汇市场 已经十七年
上午十点半 汇率突然开始变动
美元在几分钟内下跌20钱
竹中急忙调查原因
据说纽约地下铁被关闭
说是宾州车站发生火灾
纽约地铁的宾州车站 发生火灾的情报
是不是恐怖活动呢
要是这样的话 美元就会一落千丈
这个时候 纽约是晚上九点半
宾州车站确实被封锁了
但只是一场火灾 烧坏了电梯
这个车站和泰勒的 办公室近在咫尺
那里却毫无反应
但万里之外的瑞穗银行 还没有把握事件的真相
美元急落半小时后 才搞清楚只是场小火灾
但不知道为什么 美元的下跌并没有终止
瑞穗开始寻找别的原因
火灾骚动九小时以后
来上班的泰勒一脸的不悦
太失策了 简直一败涂地
特勒认为 下跌的美元会很快反弹
但出乎预料 依然下挫不止
使他在一夜之间 损失1亿円的收益
是我
太惨了，太惨了
预测为什么会落空的
经过调查 发现原来别有原因
中国政府为了 维持本国人民币的汇率
介入纽约市场 大量抛售美元
可能是昨天晚上 中国进入市场搅局
欧元形成波动 结果让他们大赚了一票
采取行动的 不止是中国人民银行
可能是操控外币的 外汇管理局
由他们共同商定联合行动的
瑞穗也同样获悉美元下跌 是由于中国政府介入的情报
发生了什么呢
看来是平时不出手的 玩家动手干的
是中国买进了欧元
瑞穗密切关注 中国在市场的动向
最近中国政府将提高 人民币汇率的传言不绝于耳
人民币的升值引发 同为亚洲货币的日元的猛涨
市场由于中国的 动向而突然动荡起来
预测日美元汇率稳定 采取了幅度期权战略的张氏
紧急召集部下商议对策
人民币升值的传言流行 市场正在发生动摇
这正是用我们的 战略赚钱的好机会
张氏认为人民币还不会升值
只要人民币没有动静 日美元汇率就不会波动
这就是幅度期权战略的根据
张氏冷静地面对 在中国的阴影下胆战心惊的市场
人民币的动向 为何如此使市场心惊肉跳
是因为经历过 去年七月升值的冲击
晚上七点
中国政府宣布提高汇率2.1%
发布时机出乎任何人的意料
瑞穗原本认为 目前一段时期内不会升值
那天在晚上宣布也叫人惊讶
也不知道为什么要选在那天
真可以说是晴天霹雳 一筹莫展
伴随人民币的升值 日元也猛涨
仅在公布后的一个小时内 上升了2円60钱
日元每上涨1円
日本企业整体利益 损失达1千亿円
香港的张氏 对升值的日期了如指掌
趁着日美元汇率的混乱 获得了巨大收益
大量买进美元的泰勒 获悉升值消息后大惊失色
虽然竭力设法减少损失 但是为时已晚
由于人民币升值 60亿円的资金化为泡影
那是可怕的一天
在此之前我们是赚的 7月21日之后一下子转为亏损
我们一直很走运 而那天把一切都毁了
为重整旗鼓 整个八月份都是如履薄冰
9月11日 日本大选投票日
选举结果对汇率有重大影响
下注于美元走强的泰勒
认为汇率不变的张氏
两家对冲基金的 战略经受考验的日子
深夜
自民党超越预想的 压胜已成定局
由于认为日本的 构造改革将因此加速
可以预料次日的汇率市场
将在日元暴涨中开始
次日早晨竹中先生 乘坐头班电车赶到公司
趁着日元升值 投机资金今天定会兴风作浪
由于时差关系 先于日本市场营业的悉尼市场
已开始大量购买日元 日元汇率急剧上涨
上午八时
由于日元升值
日本进口企业的 对外支付金额变得便宜
大量的订单蜂拥而入
日元汇率似乎会持续涨下去
然而涨势在交易 开始后不久就突然停止
随后便开始下跌
日元升值不会持续
果然不出泰勒 和张氏力两人的预料
非常好的早晨
正如我预料的 东京日元在109开始
这正是我所期待的水准 进展全在意料之中
在大选第二天的 紧张气氛中奋斗了十个小时
营业员们凝视着行情变幻 和客户进行激烈的交涉
完成了大量的买卖交易
但这只是谋略绞缠的 攻防战的前哨战
自民党压胜 两天后的9月13日
一位中国人即将光顾 纽约的超高级宾馆
胡锦涛中国国家主席
将与布什总统进行首脑会谈
最大的议题 是人民币的再次升值
会谈的内容如何 将可能再次在汇率市场引发激震
美中首脑会谈前不久
香港的张氏来到北京
试图抢先到手人民币的情报
把赌注押在 汇率不变的张氏
一旦人民币再次升值 日元随之暴涨
幅度期权战略 就会以失败告终
张氏要去见的是 在人民银行工作的友人
人民银行和日本银行一样
是掌握人民币升值决定权的 中国中央银行
张氏过去是中国的高级官僚
曾在国家外汇管理局 运营着两千亿美元的外汇
四年前中国的国营企业 在香港设立对冲基金的时候
起用的就是张氏
张氏和人民银行负责人 的谈话长达两个小时
下午五点半 美中首脑会谈开始
对于布什总统的升值要求
胡锦涛主席未作明确答复
只回答说 人民币改革的决心没有改变
这个微妙的发言
引发市场的种种的猜测
美中首脑会谈 的内容迅速传到东京
人民币交涉毫无成果的报道
反而令市场陷入了不安
可能只是还没有披露出来
会谈刚结束时 这种消息一般不会传出来
过了一段时候后
才会从亲信或者有关人士那里
透露一些当时会谈的真实内容
此刻鉴于美中首脑会谈 以不透明的形式告终
泰勒开始变得极其谨慎
人民币的升值将引致日元急升
押宝美元强势的 泰勒将因此遭巨大损失
中国政府发表了 关于人民币的声明
日本政府乃至布什总统都发言 指责中国改革力度不够
这有可能会成为重大问题 必须时刻加以注意
当东京和纽约在人民币的 诡秘动向前胆战心惊时
香港的张氏却悠然自得
日美元的汇率牢牢地稳定在 张氏幅度期权的范围内
资本交易的本质 其实就像选美
近代经济学之父 的凯恩斯一语道破天机
游戏规定 在选美中投票给冠军的人
将获得赏金
游戏参加者 并非根据自己的嗜好
而是揣测他人的嗜好来投票
但有时由于忖测过度 以致投票结果乖离实际状况
比如现在石油价格的暴涨
虽然实际生产量并没有变化
伊拉克局势 中国需求激增等负面材料
把价格推升到 实际状态以上的水准
推动市场的 不是实际的生产量
而是对石油不够的信以为真
十七世界的欧洲人 对一种不可思议的东西趋之若鹜
那就是郁金香
郁金香的球根 被冠以难以置信的高价
作为金融商品进行转卖
其中这株郁金香 的球根价值一万一千盾
这个价格可以购买 一幢最高级的邸宅还绰绰有余
每个人都感到 这是异常的狂热
但是对继续升值的漠然期待 支撑着郁金香狂热
而在由于某种原因 投机家们恢复冷静的瞬间
泡沫便会破灭
2005年的外汇交易
也是各种各样的意图 化为巨大力量
掀起了剧烈的波动起伏
美中首脑会谈 一星期后9月20日
这天泰勒屏息凝气 等待着某项公布
美国利率的发表
泰勒看好美元强势
如果能涨息 各国的资金流入美国
美元也会随之上升
但是三周前 卡特里娜飓风造成巨大损害
有人认为 美国政府担心经济减速
可能会暂缓提高利息
联邦公开市场委员会今天决定
提升联邦基金利率25基点至3.75％
利率提高了
很高兴 正如我所希望的
虽然联邦储备委员会 看上去很顽固有点担心
我认为利息肯定还会提高
这真是太好了
美国利率发表六小时后
正如泰勒所预料的 东京刮起了美元升值的暴风
7点40分突破112円
因美元走高 而获益的出口企业
纷纷向瑞穗发来订单
抓住美国升息的机会
海外的对冲基金 大量买进美元抛售日元
使美元汇率急剧上升
交易开始一小时后
异常情况发生了
急剧高涨的美元突然停了
这个时候 市场上传来了新的负面消息
涨息后第二天的9月21日
巨大飓风正在接近美国
强度超过卡特里娜的丽塔
预料丽塔将会直击 炼油厂集中的得克萨斯州
投机资金开始撤出美国 美元转而下跌
竟然强度五级
美元坚挺预测落空的泰勒
新闻快报又让他雪上加霜
风力已增强到了最大级
怎么会这样
要不要坚信美元升值 继续保有美元呢
泰勒正在和亏损的恐惧搏斗
对不起，改变战略 停止收购美元
不，还是等一天看看 就一天
此刻香港的 张氏也开始行动了
从出差的伦敦 发来新作战计划的指示
由于丽塔将直击得克萨斯 石油价格飞涨
但是张氏认为油价 已达到升幅的界限
即便造成危害 油价必将下跌
采取了卖空战略 以求在暴跌时获利
丽塔以20公里的时速 逼近得克萨斯
一旦石油供应停止
对美国和世界经济 都会有重大影响
汇率市场也将陷入混乱
东京的瑞穗 也密切关注丽塔的动向
这时传来了一个情报
说是风力降级了
风力由五级降为四级的情报
这样说不定 就不会登陆了吧
从五级降为四级的话
那可以推测登陆前 可能再三二一地降级下去
很有可能 当就是找不到根据
风力减弱情报 的出处无人知晓
然而这个真假难辨 的情报迅速传开
市场立刻做出反应
美元再次开始上升
以美元下跌为前提的 客户交易也不得不改变方针
三十分钟后 传来了后续情报
风势减弱只是个假情报
有各种各样的玩家
有人在市场上做手脚 散布假情报
等其他人跟进的时候就结束
也有这种恶质的玩家
此刻原油价格创下 一加仑68美元的纪录
遵照张氏的指示 中信资本大量卖空原油期货
三星期后原油价格 降得越多获益就越大
丽塔的强劲风势依然未降
但是23日上午10点
突然改变了前进方向
这样下去的话石油地带 得克萨斯便可幸免于难
这个消息 在华盛顿出差的泰勒并不知道
好家伙 美元在跳高啊
发生了什么事情 日元跌得很厉害呀
在美国不会遭 深刻危害的推测下
急落的美元一下子起死回生
丽塔的进路变更 使泰勒绝路逢生
原油价格急剧下跌
张氏似乎有先见之明
以卖空赚取了1亿4千万円
但是三天后 对张氏来说最坏的事态发生了
美元突破了113円
超过了幅度期权的上限
当时众多的对冲基金 和泰勒一样开始买进美元
把美金抬高来赚钱
数家大对冲基金 的意图不谋而合
终于冲破113円的大关
只要我们决定了市场方针
行情就会大起大落
要是有十个对冲基金 都向着一个方向行动的话
那变动就更是 巨大到不可想象了
10月3日
经受了投机资本 风浪考验的瑞穗
外汇市场一般认为 大关一旦被突破
行情将会一泻千里
这一天就是这么 激烈变动的一天
开始后才不久 美元就开始直线高升
不是这样 干吗不早说
外国的对冲基金 开始一起买进美元
不断升值的美元突破114円
面临巨大损失的进口企业 悲鸣般的订单蜂拥而入
但是在接受订单 投入市场的几秒钟内
汇率还在不断上升
闭嘴 叫你别一起说
混蛋
怎么都是这种没用的
瑞穗虽然接受了企业的 大量倾销式订单
但是却无法以理想利率 在市场上转卖
只得浴血苦战
而发动大规模美元攻势的泰勒
却是大发横财
准确预测了一个月内 上升4円的美元汇率
在九月一个月内 创下16亿円的收益
我想下个月还能赚到两倍 之后就听天由命了
大功告成 真是太爽了
在原油的卖空上 颇有斩获的张氏
但在日美元汇率上却告败北
美金突破114円
大大超出幅度期权的范围
因为没有预想到 欧美对冲基金收购美元的联合攻击
对汇率预估失败 造成损失的张氏
想在下一次机会中卷土重来
一件他期待已久的事 马上就要实现了
10月27日
中国国有商业银行 之一的建设银行
实现了在香港股市的上市
这是近四年来 全球最大规模的上市
巨大国有银行的上市
意味着中国的金融登场世界舞台
是人民币与美元、日元、欧元 并列成为国际通货的第一步
会场中有张氏的身影
建设银行的会长 是他官僚时代的上司
张氏在提供香港市场情报 与外资银行交流等方面
为建行上市贡献良多
人民币如能成为国际通货
对张氏而言也极其有利
人民币情报这个最强项 得以在更广阔的领域得到发挥
瑞穗对建行上市的 消息也分外关注
过去仅仅是 汇率乱局主因的人民币
现在自身成为市场
外汇市场将又一次扩大
人民币何时成为第四通货 市场拭目以待
泰勒对建行上市表示欢迎
人民币的国际化
对泰勒而言意味着新商机的诞生
只要是对冲基金 都可以在中国市场上交易
中国已是不容忽视的 我们考虑近期内开始人民币交易
机会不容错过
日本的大选 人民币升值的揣测
以及巨大飓风的来袭
种种的流言蜚语和计谋策略
使美元步步高升
美元的急速升值 令投机家们盆满钵满
而使以贸易为生的 日本企业疲于奔命
新年之后 汇率恢复日元坚挺状态
如今在日本 为了要加入成功者行列
一般民众中 也掀起了外汇炒作热潮
投机资金更趋壮大
今年的日美元汇率 可能会有相当大的波动
紧张 每分钟都是紧张
世界某个地方流传的小小传言
不管它是否真实
投机资本都会如蚁附膻 以求从中获取利益
一天两百兆円的投机资金
今天也在世界中风驰电掣